1830 gründeten die Brüder Louis Victor (25.08.1817-08.09.1887) und Pierre Joseph Célestin Baume die Manufaktur Société Baume Frères in Les Bois (Schweiz).

Bereits vorherige Generationen der Familie Baume hatten sich mit der Uhrenherstellung beschäftigt. 1844 ging Célestin Baume nach England und gründete dort die eigenständige Firma Baume Bros.
In der Schweiz war die Manufaktur sehr erfolgreich und zog 1919 nach Genf um. Dort stieß der Kaufmann Paul Mercier (ursprünglich heiß er Paul Tschereditschenko, bevor er die Schweizer Staatsbürgerschaft erhielt) dazu. Gemeinsam gründeten William Baume und Paul Mercier dort die Firma Baume & Mercier. 1920 wurde das Warenzeichen eingetragen.

In den 50ern wurde die Firma vorallen bekannt durch die Herstellung von Chronographen. Erwähnt gehört aber auch die Designeruhr "Marquise". 1963 erwarb die Firma Piaget die Mehrheitsanteile. Seit 1988 gehört sie, wie Piaget zur Cartier-Gruppe. Diese wiederum wurde von der Vendôme Luxury Group (Tochter der Richmont-Gruppe) gekauft. Zur Richmont-Gruppe gehört überigens auch A.Lange & Söhne, IWC, Jaeger-LeCoultre, Vacheron Constantin, Officine Panarei u.a.